БЮЛЛЕТЕНЬ
Программа "Чистое производство" в России
Выпуск №1, июль 1999 год
ОГЛАВЛЕНИЕ  БЮЛЛЕТЕНЯ


Второй уровень программы "Чистое производство" - программа "Финансовый инжиниринг" (Financial Engineering)
Маргарита Малахова


Российско-норвежский центр (РНЦ) "Чистое производство" при поддержке Союза дипломированных инженеров Норвегии (NIF) с апреля 1998 года начал осуществлять программу "Финансовый инжиниринг" (FE), которая целиком базируется на проектах из дипломных работ слушателей, окончивших программу "Чистое производство".

Цель программы FE - научить авторов проектов по чистому производству разработке бизнес-планов, соответствующих требованиям международных финансовых организаций, и умению представлять свои проекты в этих организациях для получения инвестиций. Поэтому эта программа является естественным продолжением стандартной программы "Чистое производство", но на более высоком экономическом уровне.

Курс обучения по программе FE cостоит из 2-х сессий по 2-3 дня каждая с месячным перерывом между сессиями. Однако проведение этой программы требует большой организационной подготовки, которая заключается в следующем:

  1. Вначале, используя банк данных, РНЦ отбирает наиболее экологически и экономически эффективные проекты, предложенные слушателями программы "Чистое производство". При первоначальном отборе стоимость проекта не имеет существенного значения, важно только, чтобы его срок окупаемости не превышал трех лет
  2. Затем РНЦ учитывает условия, выдвигаемые той или иной финансовой организацией. В частности, Экологическая финансовая корпорация Северных стран (NEFCO), которая проявила интерес к инвестированию проектов по чистому производству, выдвигает следующие условия:

      • сумма инвестиций не более 200 тыс. USD и эта сумма должна покрывать 90% стоимости проекта; в случае превышении данной суммы недостающие средства должны покрываться либо самим предприятием, либо за счет привлечения других источников финансирования;
      • кредит дается под 6% годовых и его возврат начинается после срока окупаемости проекта

  3. Каждый из отобранных по этим условиям проект согласовывается с руководством выдвинувшего его предприятия на предмет актуальности проекта на данный момент и заинтересованности предприятия в получении кредита на условиях NEFCO
  4. В программу FE обычно включается не более 8 проектов, поскольку от каждого предприятия на один проект приглашается группа специалистов из 3-х человек, в составе которой должны быть автор проекта, экономист и представитель руководства. Таким образом, общее число участников одной программы FE составляет примерно 24 человека
  5. Вместе с приглашением на участие в программе РНЦ рассылает каждой группе домашнее задание. Цель задания - подготовить небольшой (до 10-ти минут), но достаточно емкий доклад на первой сессии, в котором необходимо отразить суть проекта, его техническую реализуемость, экологический и экономический эффекты, состояние дел на данный момент (что сделано, что планируется делать, какие проблемы имеются и т.д.)
К настоящему времени уже завершены три программы FE, на которых в общей сложности разработаны 18 бизнес-планов проектов.

Обучение на первых двух программах FE проводили норвежские специалисты из фирмы "ENSI", а на третьей программе - из фирмы "DNV". Все участники программ были обеспечены методическими пособиями, разработанными норвежскими специалистами для расчета различных показателей рентабельности проектов.

В работе программ FE принимали участие эксперты из фонда NEFCO, которые на первой сессии знакомились с проектами, а на второй, по мере разработки бизнес-планов этих проектов, проводили индивидуальные консультации по каждому из проектов.

По окончании второй сессии программа FE фактически не заканчивалась, так как авторы проектов получали задание доработать свои бизнес-планы в соответствии с замечаниями представителей NEFCO и завершить их оформление. В этой работе самое активное участие принимал РНЦ, который консультировал разработчиков проектов и осуществлял связь между ними и NEFCO. Окончательно согласованные и переведенные на английский язык бизнес-планы направлялись по электронной почте в Инвестиционный комитет NEFCO. К бизнес-планам проектов прилагались также следующие финансовые документы предприятия: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за предыдущий год.

По состоянию на 10 мая 1999 года 12 проектов с разработанными бизнес-планами одобрены NEFCO на финансирование

Некоторые из этих проектов представлены в данном выпуске